Le temps en perspective.
Comme on peut le constater dans le cas d'un simple placement à intérêt composé, le temps joue en faveur de l'épargnant. Mais en numismatique, est-ce que le temps joue réellement en faveur du collectionneur? Est-il vraiment profitable de thésauriser des pièces ou des billets?
Tel que décrit dans la première partie, les sommes qu'un collectionneur va "investir" ne rapportent aucun intérêt et/ou ne permettent pas de rembourser une dette portant un intérêt. Ces sommes sont également soumises à l'inflation.
On voit bien cependant, à travers les guides de monnaies, que le prix des pièces hausse avec le temps, mais est-ce que cette hausse compense les pertes en intérêt? Cette hausse ne serait-elle pas le reflet de la simple inflation?
En faisant de simples calculs sur des feuilles de calcul de l'inflation comme celle de la Banque du Canada, on se rends compte que la hausse uniforme de valeur de la plupart des pièces de monnaie de circulation obéit à l'inflation, comme n'importe quel produit de consommation.
http://www.banqueducanada.ca/taux/renseignements-complementaires/feuille-de-calcul-de-linflation/
À utilité égale, un bien de consommation qui coutait 1$ en 1969 en coute environ 6$ en 2013.
Pour les besoins de mon exemple, je vais prendre l'inflation entre 1988 et 2011. J'utiliserai les valeurs des éditions 1988 et 2011 du livre Monnaies du Canada de Haxby & Willey.
Le taux annuel d'inflation pour ce laps de temps est de 2.32%. À utilité égale, un bien de consommation qui coutait 1$ en 1988 en coute environ 1.70$ en 2011. Un "gain" de 70%.
Selon le guide, une pièce de 1$ 1935 en condition EF40 valait 25$ en 1988. En 2011, ce même guide liste le 1$ 1935 en condition EF40 à 40$. Soit un "gain" de 62.5%.
La hausse de valeur de la pièce en exemple n'égale pas exactement l'inflation sauf que dans les deux cas (inflation et valeur d'une pièce), ce sont des calculs approximatifs et si on prenait d'autres pièces, le résultat pourrait être différent avec une pièce dont la hausse de valeur aurait un peu dépassé l'inflation. C'est cependant assez semblable pour illustrer que la hausse de valeur des pièces de monnaies s'explique en grande partie par la simple inflation.
Du strict point de vue de l'investissement dans le métal argent (ag), le temps ne joue pas nécessairement en faveur du collectionneur. Dans le cas de l'argent, c'est le moment choisi dans les fluctuations de sa valeur qui est important, que ce soit pour vendre ou acheter. La seule thésaurisation du métal sur une longue période n'est pas garant d'un profit.
Par exemple, les collectionneurs qui se sont procuré les pièces olympiques de 1973-1976 (5$-10$) ont payé environ 13.55$ l'once d'argent. En vendant ces pièces en 1980 lors de la hausse, ils aurait pu empocher jusqu'à environ 50$ l'once, un profit de 369%.
Ceux qui ont gardé les pièces, elles ne valent aujourd'hui pour le métal que 23$ l'once... Le temps à lui seul n'a apporté aucune richesse. Placé à du 2% d'intérêt, le 13$ que coutait une once aurait rapporté 27$ aujourd'hui. J'ai mis 2% d'intérêt pour montrer que n'importe quel placement aurait rapporté plus qu'un placement dans l'argent qui serait toujours detenu aujourd'hui. Dans les faits, les taux d'intérêts ont explosés dans les années 80 et dépassés 10%.
Je me pose en fait des questions sur la "légalité" d'utiliser des pièces de monnaies comme un médium d'investissement dans le métal argent:
Est-ce illégal de faire fondre ou de briser des pièces de monnaie canadiennes?
La Loi sur la monnaie stipule clairement qu'il est interdit de faire fondre, de briser ou d'utiliser autrement qu'à titre de monnaie une pièce ayant cours légal au Canada.
Source: http://www.mint.ca/store/mint/customer-service/faq-1100010?lang=fr_CA#Q12
Les pièces de collection étant considérées comme de la monnaie hors-circulation ayant cours légal, elle n'échappent pas à la loi.
Il serait intéressant de savoir dans quel cadre légal les gens ont vendus leurs pièces d'argent en 1980? Je suis conscients que plusieurs ont vendus leurs pièces à des individus mais la question que je me pose, c'est de savoir dans quel cadre a agi la personne qui a fait fondre les pièces.
Il va sans dire que les pièces olympiques de 1973-1976 sont un cas unique sur lequel se base la plupart des rèves des spéculateurs néophytes. Le prix d'achat par once d'argent pour les pièces de 20$ que la MRC a produites avant 1999 sont les suivants:
Série olympique 1973-1976: 13.55$
Série olympique 1985-1988: 37.00$
Série aviation #1 1990-1994: 55.50$
Série aviation #2 1995-1999: 58.00$